20世纪30年代，计量经济研究主要是以生产者、消费者、家庭或厂商的经济行为作为考察对象，描述需求变化和收入变化的关系，侧重于个别商品供给与需求的计量，基本上属于个量分析或微观分析。自40年代起，为适应政府干预经济活动和经济发展的要求，计量经济研究的范围扩大到整个经济体系，其特征是处理总量数据，如消费、储蓄、投资、国民收入和就业等宏观经济总量的计量分析，亦即总量分析或宏观分析。50年代起，在计量经济学的理论和方法得到迅速发展的同时，宏观计量经济模型在计量经济学的应用中开始占重要地位。50年代末至60年代初是宏观计量经济模型蓬勃发展的时期，很多至今还在英、美等西方国家运行的模型正是那个时期开发的。目前，各国的宏观计量经济模型经过数十年的发展，日臻完善，正在经济预测和政策分析中发挥越来越大的作用。20世纪80年代后至21世纪初，计量经济学的研究取得了很多新进展，如单位根检验、协整、面板数据模型、受限因变量模型、自回归条件异方差模型、广义矩估计等。与此同时，这些计量经济技术被日益广泛地应用于经济学的各个领域，成为很多经济学领域中实证工作的标准实践。