本书是由道格·哈金斯与克里斯蒂安·沙勒两位资深的固定收益证券相对价值分析专家所撰写的一部非常有价值的著作。 本书以相对价值理念为核心,应用均值回归和主元分析等数理方法对以欧债/美债为基础资产的互换市场、期货市场、内嵌式的期权定价模型以及信用违约互换(CDS)等金融衍生工具进行了细致入微的解析—其中的很多知识是国内从事相关工作的人士所缺乏的。 本书适合于金融工程等相关专业的学子,可以作为他们的辅学工具;同时,国内债券市场上的交易者与投资者也可对本书进行品读—相信他们会大获裨益!
随着西方政府发行的债券越来越多,固定收益证券市场的重要性达到了前所未有的高度。然而,用于分析这些市场的方法却未能跟上市场行情的发展,其中也包括许多主权债券发行方信用质量的恶化情境。在《固定收益证券相对价值分析》一书中,道格•哈金斯和克里斯蒂安•沙勒用一系列分析工具来评估政府债券、利率互换、相关基点互换以及相关期货和期权等金融衍生品的市场价值。 本书从一个实践者的角度出发,在市场分析理念的基础之上,应用相关的金融工具发现且表述相应的交易理念。而且,大量市场实时的交易情境也说明了这些分析工具可以应用于实践。 这本书涵盖了以下内容: 用于市场行情定量分析的统计模型,特别是均值回归模型和主成分分析方法; 深入解析互换息差的理论和实操方法; 对各种基点互换以及相应投资组合模式进行全面探讨; 将信用违约互换纳入收益率曲线分析之中; 期权交易的类别,每个类别对应适当的分析工具; 识别不同债券之间相对值的拟合曲线; 债券期货合约的多因子交割期权模型。 《固定收益证券相对价值分析》一书精辟地介绍了相关的统计模型以及相应的金融理论,从这些理论中又衍生出一套详细的统计和金融工具,最后将这些工具应用于固定收益证券的市场,进而产生大量的实际交易。因此,本书是那些依据相对价值理念进行操作的交易者、分析师以及投资组合经理在选择证券和进行对冲投资过程中不可缺少的指南。
- 版权: 清华大学出版社
- 出版: 2022-12-01
- 更新: 2023-11-16
- 书号:9787302605096
- 中图:F830.91
- 学科:经济学应用经济学