本书的核心之一，是固定收益证券的定价，其中包括零息债券的定价、附息债券的定价、含权证券的定价。含权证券包括了欧式期权、美式期权、利率的顶和底、互换选择权、各种MBS等。本书也特别强调固定收益证券交易方式的定价。包括远期和期货交易的定价、回购协议的定价、互换的定价等。 本书的另一个核心是风险管理。包括一般债券投资的风险管理，如持续期避险、追求凸性利益等，也包括债券各种交易方式的风险管理，如期货交易的风险、互换的风险、回购交易的风险、证券化的风险等。 本书的每一章都有不少举例，每一章后面也都布置了思考题和计算题等，目的是帮助读者理清固定收益证券定价与风险管理的思路。