本书是一本在西方金融界广泛流传的名著，被誉为“华尔街的圣经”。 本书全面而系统地讲解了衍生品定价与金融风险管理的基本理论和方法，在这一新版中又增加了4章新内容，涵盖了新的衍生工具和研究前沿。通过阅读本书，可以系统掌握现代金融学的核心理论和基本方法，尤其是对有志于学习金融工程和投身于资本市场业务的读者来说，阅读本书是非常有价值的。 本书可作为大专院校金融学及相关专业的本科生和研究生的教学用书，也可供金融业界人士用作业务手册以备查阅。 本版的新内容 全书的内容均得以更新和改进。本版的变化包括： 1.有关期货在套期保值中的应用的新章节（第4章）。其中的部分内容原来分布在第2章和第3章。这一变化使得前3章的内容强度减弱，并使套期保值方面的内容更具深度。 2.有关模型和数值方法的新章节（第20章）。这一章的内容大部分都是新的，但也有一些是从第4版奇异期权一章转过来的。 3.有额外章节讲授信用风险。第26章讨论信用风险与信用风险值（value at risk）的度量，而第27章讨论信用衍生品。 4.有关实物期权的新章节。 5.有新的一章讨论“衍生品灾难以及我们能从中学到什么”（第30章）。 6.有关鞅和测度的内容得以完善（第21章）。 7.有关风险值的内容被重新编写，平衡了历史模拟法(historical simulation approach)和模式法（modelbuilding approach）。 8.修订了波动率微笑（volatility smiles）的内容，并列于书中较靠前的地方。 9.扩充了LIBOR市场模型的内容（第24章）。 10.符号有一两处变化。最显著的是执行价格（strike price）表示为K，而不是X。 11.章后加入很多新练习题。 简明目录： 1.绪论/2.期货市场的机制/3.远期和期货价格的确定/4.期货的套期保值策略/5.利率市场/6.互换/7.期权市场的机制/8.股票期权的性质/9.期权的交易策略/10.二叉树模型介绍/11.股票价格的行为模式/12.BlackScholes模型/13.股票指数期权、货币期权和期货期权/14.希腊字母/15.波动率微笑/16.风险值/17.估计波动率与相关性/18.数值方法/19.奇异期权/21.鞅和测度/22.利率衍生品： 标准的市场模型/23.利率衍生品： 瞬时利率模型/24.利率衍生品： 更高级的模型/26.信用风险/27.信用衍生品/28.实物期权/30.衍生品灾难以及我们能从中学到什么//参考读物//符号表//术语表//x≤0时N(x)表//x≥0时N(x)表//主题索引 [美] John C.Hull