在金融经济学中，需要研究人们在不确定条件下的消费—投资决策和市场上资产价格的决定，这涉及面对不确定的选择对象时人们的判别标准。在17世纪现代概率理论的发展中，帕斯卡(Blaise Pascal)和费尔玛(Pierre de Fermat)等大数学家假定，在一个随机回报为(x1，x2，…，xn)、相对应的概率为(p1，p2，…，pn)的赌博中，人们关心的是它的期望回报E［x～］=∑xipi。但该假定在1728年被N. 伯努利(Nicholas Bernoulli)给出的一个例子所否定，该例子现在被称为著名的圣彼得堡悖论(St. Petersburg Paradox)：假定一位个体面对一个抛硬币的赌博游戏，第一次抛出正面时该个体得到1元，游戏结束；否则继续抛第二次硬币。第二次抛出正面得到2元，游戏结束；否则继续抛第三次硬币。第三次抛出正面得到4元，游戏结束；否则继续抛第四次硬币。第四次抛出正面得到8元，游戏结束；否则继续抛第五次硬币……问该个体愿意支付多少财富来参与该赌博游戏？