本书以新凯恩斯开放经济动态随机一般均衡模型作为分析框架，分别在汇率完全传递的基准模型和汇率不完全传递的拓展模型的基础上对16个实施通货膨胀目标制的新兴市场国家货币政策规则进行了贝叶斯估计和后验机率比检验，着重考察了各国中央银行货币政策是否响应汇率波动以及在多大程度上响应汇率波动，并对新兴市场国家较高的汇率波动反应系数能否降低通货膨胀和产出波动进行了反事实数值模拟研究。 本书的最大特点是理论密切联系实际，将当前货币政策研究领域最新的研究成果和研究方法，尤其是基于新凯恩斯开放经济动态随机一般均衡模型的贝叶斯估计和后验机率比检验等前沿技术，运用到实施通货膨胀目标制的新兴市场国家货币政策规则的分析工作中，有助于读者更全面地掌握和理解各国央行在这种新型货币政策框架下的实际行为特征。本书适用于货币政策研究领域的相关学者，以及中央银行及金融系统从业人员，对于世界经济和国际金融专业博士和硕士研究生、高年级本科生也有参考价值。